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期货日内交易参考7-20

2017-07-20 08:53:41

日内交易内参


IH1708:2640-2695区间操作,支撑2620

IF1708:3670多,止损3650

IF1708:5950-6050区间交易

T1709:观望为主,压力95.34,支撑94.95

AU1712:274.05多,目标275,止盈274.8

AG1712:3859多,目标3950,止盈3945

Cu1709:空单持有,目标46100,止损48300

镍1709:短线受压,高位小区间短线操作,长线少量多单持有

铁矿石1709:510多,目标530,止损500

j1709:逢低买入,压力位1950支撑位1900

jm1709:逢低买入,压力位1300,支撑位1200

螺纹1710:3560—3680区间操作

沥青1709:多单可考虑部分平仓,回落2500附近多

PTA1709:5500附近多单减持

甲醇1709:前期多单2580减持

日内策略:

L1709: 9150-9350区间操作

PP1709:8150-8350区间操作

胶:多单减持,等回落

白糖1801:6220-6350区间交易

Y1709: 6000入多,止损5900

P1709: 5340入多,止损5260(多单持有, 5550附近止盈)

OI1709: 6450入多,止损6350

豆粕1709:2810至2860区间震荡

菜粕1709:2310至2360区间震荡

棉花1709:回落15300附近多

品种策略概要

日内交易策略

1、金融

期指:昨日两市放量上涨,沪指创三个月新高,煤炭、钢铁、有色、券商等板块领涨。近期资源股主要受益于大宗商品上涨和半年报业绩转好预期,不过短期持续大涨,回调压力增加。总体来看,创业板属于反弹行情,蓝筹主板偏强,市场情绪好转。

IH1708:2640-2695区间操作,支撑2620

IF1708:3670多,止损3650

IF1708:5950-6050区间交易


50ETF期权:昨日50ETF回落调整,下跌0.37%至2.659。总成交量为1264964张,增加119857张,PCR(put/call ratio)为68.12%,指标显示短期走势中性偏乐观,七月认购平值期权隐含波动率为15.79%,认沽隐含波动率为17.09%,目前期权认沽认购隐含波动率价差低位,预计短期走势中性偏乐观。


期债:周三央行公开市场净投放1000亿,连续3日大额净投放。但银行间资金面仍保持紧势,质押式回购利率多数上行。现券窄幅整理,收益率整体变动不大。国债期货高开震荡,收盘涨跌不一。央行会议明确提出保持货币政策稳健中性,打消市场流动性偏宽预期;监管层在金融工作会议后齐发声,未来政策面恐难言放松。期债今日或维持震荡整理。

T1709:观望为主,压力95.34,支撑94.95


2、金属

黄金白银:美国6月进口物价指数环比降0.2%,预期降0.2%,前值降0.3%;同比增1.5%。昨日日盘沪金1712上涨0.15,涨幅0.05%,收于274.05;沪银1712下跌4,涨幅0.1%,收于3859。外盘方面黄金上涨白银下跌,COMEX黄金现报价约1239.6美元/盎司,下跌0.19%;COMEX白银现报价约16.22美元/盎司,下跌0.3%。

AU1712:274.05多,目标275,止盈274.8

AG1712:3859多,目标3950,止盈3945


沪铜:7月19日LME铜库存增1975吨至309250吨。今日关注英国6月季调后零售销售月率,欧央行7月的利率决议,美国上周初请失业金人数,欧元区7月消费者信心指数。隔夜美元止跌,维持震荡走势,若无明显利好刺激,预计美元弱势格局将延续。美油昨日创出近一个半月以来的新高,主要得益于EIA原油库存超预期下降的影响。内外盘基本金属偏弱震荡,预计震荡仍会持续。消息面,国家统计局公布的数据显示,中国6月精炼铜产量同比增加12.0%至76.8万吨,为2015年12月以来最高。隔夜沪铜继续维持高位回落,上涨动力开始不足,后市向下概率增大。日内操作建议,逢高做空。

Cu1709:空单持有,目标46100,止损48300


镍:现货金川维稳,下游畏高,拿货谨慎。俄镍成交氛围好,资源紧俏。从期市来看,8万关口一直是很强的压力,资金减退的迹象也比较明显,从技术面上来看要当心,KDJ超买,有拐头的可能。但现货市场坚挺,价格下行空间暂时也没有多少,高位区间盘整的可能性大,建议投资者短线操作,少量多单持有。

镍1709:短线受压,高位小区间短线操作,长线少量多单持有


3、黑色

铁矿石:普氏涨1.15至68.6美元,青岛港PB粉涨8元至520元/吨,成交很差,主要是钢厂库存较充足,铁矿价格快速上涨转为观望,盘面价格也在530附近再次转为震荡,当前价格如果没有现货成交的支撑,恐难有进一步的上升,钢厂因前期连续高产量生产,部分高炉被迫需要检修,也有可能影响铁矿需求,另外关注本周钢材市场库存变化情况,若降低,仍对整个黑色产生支撑。铁矿日内支撑510,压力535.建议回落做多。

铁矿石1709:510多,目标530,止损500


煤焦:18日国内焦炭现货市场局部走强,华北部分地区执行涨30,其余地区焦企预跟涨;下游方面,今钢材市场部分有反弹,钢厂焦炭库存略有下降但整体仍在充足水平,增库意愿一般;期货方面,焦炭主力合约震荡偏强,缩量增仓;综合情绪等因素,短期国内焦市慢节奏走强可能性较大。

j1709:逢低买入,压力位1950支撑位1900

jm1709:逢低买入,压力位1300,支撑位1200


螺纹:上周社会库存略有降低,显示消费淡季需求仍保持稳定,供给端高炉开工率减少而限产检修增加,7月上旬粗钢日均产量减少,现货方面,唐山钢坯价格持稳,各地钢材价格平稳为主,短期供应仍偏紧,螺纹主力近期维持5日线附近整理,建议暂区间操作

螺纹1710:3560—3680区间操作


4、能化

沥青1709:今年沥青的炼厂库存略高于去年同期水平,装置开工率在5成左右,沥青进口量出现明显减少,近来原油价格企稳回升,现货沥青价格大幅上调,国内沥青产能持续释放。沥青短期大概率将会以消化前期涨幅为主,上涨空间的打开,需要库存的进一步下降来推动。

沥青1709:多单可考虑部分平仓,回落2500附近多


PTA:目前PTA多空进入拉锯战,没有利好出现面对1200多加工费的PTA多头也没有再拉的信息,并且近期贸易商有所松盘,抛货积极性提高,同时下游聚酯产销有所走弱,高开工能否持续待观察。当然多头目前也没有放弃,相对不到15W张的仓单,盘面90多万的空头持仓也显示虚盘量大,看谁能抓住下一个风险爆发点了,多头期望原油上涨或装置再意外;空头期望装置早回归和聚酯在产销不畅下降负荷。

PTA1709:5500附近多单减持


甲醇:成本带动甲醇被动上扬,基本面仍处于均衡周期,烯烃外采正常化,前期利多陆续出尽,且上周港口库存继续小幅回升,同时存在供应压力,暂时缺乏大的反弹动力

甲醇1709:前期多单2580减持


塑料:上一交易日主力合约PP收于8250,L收于9250,上一交易日PP、L期货震荡偏强,煤化工近期拍卖良好,石化库存继续下降,使得近期走势较强,前期检修装置在7月陆续开车,供应压力增大,注意回调风险。

日内策略:

L1709: 9150-9350区间操作

PP1709:8150-8350区间操作


胶:周三价格午后大幅拉升,领涨市场。多头买入推升价格,不过高升水和高库存会限制涨幅。多单减持,等回落。

胶:多单减持,等回落


5、农产品

白糖1801:近期外糖价格总体处于反弹中,95%关税下外糖进口利润跟国内持平。国内中长期基本面从平衡,到逐步转向偏空,白糖中长期处于震荡偏弱状态。国内外的情况略有不同,2017/18年度国际白糖供需过剩,国内一直是有供需缺口,需要进口弥补,虽然收紧进口量,加大打击走私力度,但巨大的内外价差,还是难以保护国内白糖价格。国内跟随外糖下跌,逐步走低,震荡下跌趋势近期一直持续。01合约取代09成为主力合约,近期西南地区强降雨,洪水对作物生长有较大产量影响,内蒙古干旱对甜菜产量有影响,临近中秋旺季,白糖消费走高,底部震荡延续。

白糖1801:6220-6350区间交易


油脂主力:美盘天气市进行中,天气反复,后期关注产量兑现情况;外围产量预期恢复,关注需求;国内油脂现货压力分化,整体不缺。油脂近月预期偏强概率大,未入场者操作上回落短多思路。

Y1709: 6000入多,止损5900

P1709: 5340入多,止损5260(多单持有, 5550附近止盈)

OI1709: 6450入多,止损6350


粕类:美豆千点上方震荡,天气炒作短期处于平静期,关注未来2天的降雨能否缓解干旱天气。国内豆粕 现货成交转淡,油厂开工不减,短期压力仍大,盘面受美豆和大宗偏强带动,现货端偏弱,震荡延续。

豆粕1709:2810至2860区间震荡

菜粕1709:2310至2360区间震荡


棉花1709:国内基本面并无太大变化,接下来天气因素是主要炒作依据,近期全国高位天气可能部分地区会出现干旱。国内国储拍卖价格逐步走低,目前拍卖成交已达190万吨以上,企业采购国储为主,新疆棉较为抢手,从轮出的成交情况看,目前企业积极抢拍囤货,支撑棉花现货价格。棉花价格补贴三年一改,定18600不变,各地棉花生长较好。09短期目标15500到达,建议多单离场观望。

棉花1709:回落15300附近多