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期货日内交易参考7-19

2017-07-19 08:51:14

日内交易内参


IH1707:多单逢高减持,支撑2595,压力2665

IF1707:3630-3660区间交易

IC1707:5870-5970区间交易

T1709:观望为主,压力95.34,支撑94.98

AU1712:273.7多,目标274.7,止盈274.5

AG1712:3849多,目标3900,止盈3895

Cu1709:空单持有,目标46100,止损48300

镍1709:多单持有

铁矿石1709:518多,止损513,目标530

j1709:逢低买入,压力位1850支撑位1750

jm1709:逢低买入,压力位1200,支撑位1100

螺纹1710:3570多 止损3530

沥青1709:多单可考虑部分平仓,回落2500附近多

PTA1709:前期多单5500减持

甲醇:短多操作,止损2490

日内策略:

L1709: 9100-9300区间操作

PP1709:8100-8300区间操作

胶:多单持有

白糖1801:6250附近短空

Y1709:5960入多,止损5880

P1709:5340入多,止损5260

OI1709:6420入多,止损6320

豆粕1709:2800至2850区间震荡

菜粕1709:2310至2360区间震荡

棉花1709:回落15300附近多



日内交易策略

1、金融

期指:隔夜欧美股市涨跌不一,人民币升值,昨日两市低开震荡,午后创业板个股率先反弹。板块中煤炭、钢铁、有色表现抢眼,主要受益于近期大宗商品上涨和半年报业绩转好预期,银行金融板块出现回调。整体来看,创业板属于超跌反弹,蓝筹板块偏强局势未变,市场情绪相对偏弱。

IH1707:多单逢高减持,支撑2595,压力2665

IF1707:3630-3660区间交易

IC1707:5870-5970区间交易


50ETF期权:昨日50ETF回落调整,下跌0.37%至2.659。总成交量为1145107张,减少520608张,PCR(put/call ratio)为76.66%,指标显示短期走势中性,七月认购平值期权隐含波动率为15.12%,认沽隐含波动率为16.86%,目前期权认沽认购隐含波动率价差低位,预计短期走势中性偏乐观。


期债:周二央行公开市场净投放1700亿,当日还有395亿MLF到期。银行间资金面全面转紧,质押式回购利率多数上行。债市承压明显,现券收益率整体上行。国债期货低开低走,全线收跌。本周适逢缴税高峰期,机构轧平头寸难度加大,流动性预期谨慎;基本面数据整体向好、金融去杠杆尚未结束等均制约债市进一步走强,期债今日或延续震荡整理。

T1709:观望为主,压力95.34,支撑94.98


2、金属

黄金白银:美国7月纽约联储制造业指数9.8,预期15,前值19.8。昨日日盘沪金1712上涨0.85,涨幅0.31%,收于273.7;沪银1712上涨9,涨幅0.23%,收于3849。外盘方面黄金上涨白银下跌,COMEX黄金现报价约1235.4美元/盎司,上涨0.14%;COMEX白银现报价约16.09美元/盎司,下跌0.06%。

AU1712:273.7多,目标274.7,止盈274.5

AG1712:3849多,目标3900,止盈3895


沪铜:7月18日LME铜库存减1850吨至307275吨。隔夜因各界对美国总统特朗普能够推动医疗及各项改革心存质疑,进而影响到美联储未来加息步伐。美元指数再创新低,盘中两度下挫。金属分化明显,最终录得涨跌互现的局面。隔夜沪铜继续维持高位震荡,上涨动力开始不足。日内操作建议,逢高做空。

Cu1709:空单持有,目标46100,止损48300


镍:现货金川再度上调价格,下游电镀厂有点畏高,金川镍采购积极性不强。俄镍因为国内大涨,进口有利润,贸易商加大了进口,价格企稳后钢厂采购积极性尚可。从沪镍来看,昨天有资金在79000左右出场,但价格没能向下打压太多,看空力量不足,昨晚再次冲击8万压力点,多头力量仍然较足,建议投资者多单持有,关注80000点压力,如果有效突破,那么上方空间再次会被打开。

镍1709:多单持有


3、黑色

铁矿石:青岛港PB粉大涨20元至512元/吨,期现大涨带动钢厂采购热情,从采购品种来看,仍青睐中,高品矿,行情验证笔者近期提到的钢厂转为买入原料套保,锁定未来生产成本。铁矿供大于求现状并未改变,但是短期利空基本面小幅改善,贸易商资金杠杆也有下降,黑色系其他品种均已大幅上扬,多因素推动铁矿上涨,近期料铁矿在513-530一带震荡整固再选择方向。

铁矿石1709:518多,止损513,目标530


煤焦:18日国内焦炭现货市场局部走强,华北部分地区执行涨30,其余地区焦企预跟涨;下游方面,今钢材市场部分有反弹,钢厂焦炭库存略有下降但整体仍在充足水平,增库意愿一般;期货方面,焦炭主力合约震荡偏强,缩量增仓;综合情绪等因素,短期国内焦市慢节奏走强可能性较大。

j1709:逢低买入,压力位1850支撑位1750

jm1709:逢低买入,压力位1200,支撑位1100


螺纹:上周社会库存略有降低,显示消费淡季需求仍保持稳定,供给端高炉开工率减少而限产检修增加,7月上旬粗钢日均产量减少,现货方面,唐山钢坯价格持稳,各地钢材价格小幅上行,目前供应端仍偏紧,螺纹主力近期维持5日线附近整理,建议震荡偏多对待

螺纹1710:3570多 止损3530


4、能化

沥青1709:今年沥青的炼厂库存略高于去年同期水平,装置开工率在5成左右,沥青进口量出现明显减少,近来原油价格企稳回升,现货沥青价格大幅上调,国内沥青产能持续释放。沥青短期大概率将会以消化前期涨幅为主,上涨空间的打开,需要库存的进一步下降来推动。

沥青1709:多单可考虑部分平仓,回落2500附近多


PTA:PTA社会库存较低,加之恒力装置重启延后使得市场炒作价格,市场出现逼空行情。但高加工费下装置重启预期增加,投资者不宜盲目追高,多单逢高减持。

PTA1709:前期多单5500减持


甲醇:目前甲醇成本端价格上涨,加之产区库存偏低和部分烯烃装置外采,盘面价格上升,预计短期甲醇震荡偏强,但中期注意装置重启和进口压力。

甲醇:短多操作,止损2490


塑料:上一交易日主力合约PP收于8193,L收于9220,上一交易日PP、L期货震荡,煤化工近期拍卖良好,石化库存继续下降,使得近期走势较强,前期检修装置在7月陆续开车,供应压力增大,注意回调风险。

日内策略:

L1709: 9100-9300区间操作

PP1709:8100-8300区间操作


胶:周二价格小幅波动,变化不大。整体市场偏多气氛。多单持有。

胶:多单持有


5、农产品

白糖1801:近期外糖价格总体处于反弹中,95%关税下外糖进口还有100左右利润。国内中长期基本面从平衡,到逐步转向偏空,白糖中长期处于震荡偏弱状态。国内外的情况略有不同,2017/18年度国际白糖供需过剩,国内一直是有供需缺口,需要进口弥补,虽然收紧进口量,加大打击走私力度,但巨大的内外价差,还是难以保护国内白糖价格。国内跟随外糖下跌,逐步走低,震荡下跌趋势近期一直持续。01合约取代09成为主力合约,近期西南地区强降雨,洪水对作物生长有较大产量影响,内蒙古干旱对甜菜产量有影响,临近中秋旺季,白糖消费走高,近月抗跌远月偏弱。

白糖1801:6250附近短空


油脂主力:美盘天气市进行中,天气反复,后期关注产量兑现情况;外围产量预期恢复,关注需求;国内油脂现货压力分化,整体不缺。油脂近月预期偏强概率大,未入场者操作上回落短多思路。

Y1709:5960入多,止损5880

P1709:5340入多,止损5260

OI1709:6420入多,止损6320


粕类:美豆千点附近震荡,美豆优良率偏低和干旱威胁支撑盘面,短期关注美国大豆产区降雨是否能缓解干旱。国内豆粕变化不大,进口大豆集中到港,油厂开工维持高位,库存压力仍大,盘面受压,即使工业品强势也难拉高粕类,短期震荡依旧。

豆粕1709:2800至2850区间震荡

菜粕1709:2310至2360区间震荡


棉花1709:国内基本面并无太大变化,接下来天气因素是主要炒作依据,近期全国高位天气可能部分地区会出现干旱。国内国储拍卖价格逐步走低,目前拍卖成交已达180万吨以上,企业采购国储为主,新疆棉较为抢手,从轮出的成交情况看,新疆棉占三分之二。棉花价格补贴三年一改,定18600不变,各地棉花生长较好。09短期目标15500到达,建议多单离场观望。

棉花1709:回落15300附近多

T1709:观望为主,压力95.34,支撑94.98

AU1712:273.7多,目标274.7,止盈274.5

AG1712:3849多,目标3900,止盈3895

Cu1709:空单持有,目标46100,止损48300

镍1709:多单持有

铁矿石1709:518多,止损513,目标530

j1709:逢低买入,压力位1850支撑位1750

jm1709:逢低买入,压力位1200,支撑位1100

螺纹1710:3570多 止损3530

沥青1709:多单可考虑部分平仓,回落2500附近多

PTA1709:前期多单5500减持

甲醇:短多操作,止损2490

日内策略:

L1709: 9100-9300区间操作

PP1709:8100-8300区间操作

胶:多单持有

白糖1801:6250附近短空

Y1709:5960入多,止损5880

P1709:5340入多,止损5260

OI1709:6420入多,止损6320

豆粕1709:2800至2850区间震荡

菜粕1709:2310至2360区间震荡

棉花1709:回落15300附近多

品种策略概要

日内交易策略

1、金融

期指:隔夜欧美股市涨跌不一,人民币升值,昨日两市低开震荡,午后创业板个股率先反弹。板块中煤炭、钢铁、有色表现抢眼,主要受益于近期大宗商品上涨和半年报业绩转好预期,银行金融板块出现回调。整体来看,创业板属于超跌反弹,蓝筹板块偏强局势未变,市场情绪相对偏弱。

IH1707:多单逢高减持,支撑2595,压力2665

IF1707:3630-3660区间交易

IC1707:5870-5970区间交易


50ETF期权:昨日50ETF回落调整,下跌0.37%至2.659。总成交量为1145107张,减少520608张,PCR(put/call ratio)为76.66%,指标显示短期走势中性,七月认购平值期权隐含波动率为15.12%,认沽隐含波动率为16.86%,目前期权认沽认购隐含波动率价差低位,预计短期走势中性偏乐观。


期债:周二央行公开市场净投放1700亿,当日还有395亿MLF到期。银行间资金面全面转紧,质押式回购利率多数上行。债市承压明显,现券收益率整体上行。国债期货低开低走,全线收跌。本周适逢缴税高峰期,机构轧平头寸难度加大,流动性预期谨慎;基本面数据整体向好、金融去杠杆尚未结束等均制约债市进一步走强,期债今日或延续震荡整理。

T1709:观望为主,压力95.34,支撑94.98


2、金属

黄金白银:美国7月纽约联储制造业指数9.8,预期15,前值19.8。昨日日盘沪金1712上涨0.85,涨幅0.31%,收于273.7;沪银1712上涨9,涨幅0.23%,收于3849。外盘方面黄金上涨白银下跌,COMEX黄金现报价约1235.4美元/盎司,上涨0.14%;COMEX白银现报价约16.09美元/盎司,下跌0.06%。

AU1712:273.7多,目标274.7,止盈274.5

AG1712:3849多,目标3900,止盈3895


沪铜:7月18日LME铜库存减1850吨至307275吨。隔夜因各界对美国总统特朗普能够推动医疗及各项改革心存质疑,进而影响到美联储未来加息步伐。美元指数再创新低,盘中两度下挫。金属分化明显,最终录得涨跌互现的局面。隔夜沪铜继续维持高位震荡,上涨动力开始不足。日内操作建议,逢高做空。

Cu1709:空单持有,目标46100,止损48300


镍:现货金川再度上调价格,下游电镀厂有点畏高,金川镍采购积极性不强。俄镍因为国内大涨,进口有利润,贸易商加大了进口,价格企稳后钢厂采购积极性尚可。从沪镍来看,昨天有资金在79000左右出场,但价格没能向下打压太多,看空力量不足,昨晚再次冲击8万压力点,多头力量仍然较足,建议投资者多单持有,关注80000点压力,如果有效突破,那么上方空间再次会被打开。

镍1709:多单持有


3、黑色

铁矿石:青岛港PB粉大涨20元至512元/吨,期现大涨带动钢厂采购热情,从采购品种来看,仍青睐中,高品矿,行情验证笔者近期提到的钢厂转为买入原料套保,锁定未来生产成本。铁矿供大于求现状并未改变,但是短期利空基本面小幅改善,贸易商资金杠杆也有下降,黑色系其他品种均已大幅上扬,多因素推动铁矿上涨,近期料铁矿在513-530一带震荡整固再选择方向。

铁矿石1709:518多,止损513,目标530


煤焦:18日国内焦炭现货市场局部走强,华北部分地区执行涨30,其余地区焦企预跟涨;下游方面,今钢材市场部分有反弹,钢厂焦炭库存略有下降但整体仍在充足水平,增库意愿一般;期货方面,焦炭主力合约震荡偏强,缩量增仓;综合情绪等因素,短期国内焦市慢节奏走强可能性较大。

j1709:逢低买入,压力位1850支撑位1750

jm1709:逢低买入,压力位1200,支撑位1100


螺纹:上周社会库存略有降低,显示消费淡季需求仍保持稳定,供给端高炉开工率减少而限产检修增加,7月上旬粗钢日均产量减少,现货方面,唐山钢坯价格持稳,各地钢材价格小幅上行,目前供应端仍偏紧,螺纹主力近期维持5日线附近整理,建议震荡偏多对待

螺纹1710:3570多 止损3530


4、能化

沥青1709:今年沥青的炼厂库存略高于去年同期水平,装置开工率在5成左右,沥青进口量出现明显减少,近来原油价格企稳回升,现货沥青价格大幅上调,国内沥青产能持续释放。沥青短期大概率将会以消化前期涨幅为主,上涨空间的打开,需要库存的进一步下降来推动。

沥青1709:多单可考虑部分平仓,回落2500附近多


PTA:PTA社会库存较低,加之恒力装置重启延后使得市场炒作价格,市场出现逼空行情。但高加工费下装置重启预期增加,投资者不宜盲目追高,多单逢高减持。

PTA1709:前期多单5500减持


甲醇:目前甲醇成本端价格上涨,加之产区库存偏低和部分烯烃装置外采,盘面价格上升,预计短期甲醇震荡偏强,但中期注意装置重启和进口压力。

甲醇:短多操作,止损2490


塑料:上一交易日主力合约PP收于8193,L收于9220,上一交易日PP、L期货震荡,煤化工近期拍卖良好,石化库存继续下降,使得近期走势较强,前期检修装置在7月陆续开车,供应压力增大,注意回调风险。

日内策略:

L1709: 9100-9300区间操作

PP1709:8100-8300区间操作


胶:周二价格小幅波动,变化不大。整体市场偏多气氛。多单持有。

胶:多单持有


5、农产品

白糖1801:近期外糖价格总体处于反弹中,95%关税下外糖进口还有100左右利润。国内中长期基本面从平衡,到逐步转向偏空,白糖中长期处于震荡偏弱状态。国内外的情况略有不同,2017/18年度国际白糖供需过剩,国内一直是有供需缺口,需要进口弥补,虽然收紧进口量,加大打击走私力度,但巨大的内外价差,还是难以保护国内白糖价格。国内跟随外糖下跌,逐步走低,震荡下跌趋势近期一直持续。01合约取代09成为主力合约,近期西南地区强降雨,洪水对作物生长有较大产量影响,内蒙古干旱对甜菜产量有影响,临近中秋旺季,白糖消费走高,近月抗跌远月偏弱。

白糖1801:6250附近短空


油脂主力:美盘天气市进行中,天气反复,后期关注产量兑现情况;外围产量预期恢复,关注需求;国内油脂现货压力分化,整体不缺。油脂近月预期偏强概率大,未入场者操作上回落短多思路。

Y1709:5960入多,止损5880

P1709:5340入多,止损5260

OI1709:6420入多,止损6320


粕类:美豆千点附近震荡,美豆优良率偏低和干旱威胁支撑盘面,短期关注美国大豆产区降雨是否能缓解干旱。国内豆粕变化不大,进口大豆集中到港,油厂开工维持高位,库存压力仍大,盘面受压,即使工业品强势也难拉高粕类,短期震荡依旧。

豆粕1709:2800至2850区间震荡

菜粕1709:2310至2360区间震荡


棉花1709:国内基本面并无太大变化,接下来天气因素是主要炒作依据,近期全国高位天气可能部分地区会出现干旱。国内国储拍卖价格逐步走低,目前拍卖成交已达180万吨以上,企业采购国储为主,新疆棉较为抢手,从轮出的成交情况看,新疆棉占三分之二。棉花价格补贴三年一改,定18600不变,各地棉花生长较好。09短期目标15500到达,建议多单离场观望。

棉花1709:回落15300附近多